Opciones Tutorial básico Hoy en día, muchos de los inversores carteras incluyen inversiones tales como fondos de inversión. acciones y bonos. Pero la variedad de títulos que tiene a su disposición no termina allí. Otro tipo de seguridad, llamada una opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de opciones radica en su versatilidad. Que le permiten adaptar o ajustar su posición de acuerdo a cualquier situación que se presente. Las opciones pueden ser tan especulativo o tan conservador como desee. Esto significa que puede hacer todo, desde la protección de una posición a partir de una disminución de apuestas al ganador absoluto en el movimiento de un mercado o índice. 13 Esta versatilidad, sin embargo, no está exento de sus costes. Las opciones son instrumentos complejos y pueden ser muy arriesgado. Es por esto que, cuando el comercio de opciones, interminables ver una advertencia como la siguiente: 13 Las opciones involucran riesgos y no son adecuados para todos. la negociación de opciones puede ser de naturaleza especulativa y llevar a un riesgo asociado significativo. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le dice, la negociación de opciones conlleva un riesgo, especialmente si usted no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de opciones y olvida su existencia. 13 Por otra parte, siendo ignorantes de cualquier tipo de lugares inversión que en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de opciones duerma a su medida. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Sin embargo, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entender. No aprender cómo funcionan las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, sino también perder información sobre el funcionamiento de algunos de los mundos más grandes corporaciones. Tanto si se trata de cubrir el riesgo de las transacciones en divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las opciones de uso actual multinacionales en una forma u otra. 13 Este tutorial le dará a conocer los fundamentos de opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los operadores de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no esperes que sea un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si te enviaban familiarizados con cómo funciona el mercado de valores, echa un vistazo a la guía de aprendizaje de Fundamentos. Fundamentos Un contrato de futuros es un tipo de instrumento derivado, o contrato financiero, en el que dos partes acuerdan transaccionar un conjunto de instrumentos financieros o materias primas físicas para entrega futura a un precio determinado. Si usted compra un contrato de futuros, básicamente está de acuerdo en comprar algo que un vendedor todavía no ha producido por un precio fijo. Pero participar en el mercado de futuros no significa necesariamente que usted será responsable de recibir o entregar grandes inventarios de productos físicos - recuerde, los compradores y vendedores en el mercado de futuros, principalmente, celebran contratos de futuros para cubrir el riesgo o especular en lugar de intercambiar bienes físicos (Que es la actividad principal del mercado de efectivo / spot). Es por eso que los futuros son utilizados como instrumentos financieros por no sólo productores y consumidores, sino también especuladores. El consenso en el mundo de la inversión es que el mercado de futuros es un importante centro financiero, proporcionando una salida a la intensa competencia entre compradores y vendedores y, lo que es más importante, proporcionando un centro para gestionar los riesgos de precios. El mercado de futuros es extremadamente líquido. Arriesgada y compleja por naturaleza, pero puede entenderse si desglosamos cómo funciona. Mientras que los futuros no son para el riesgo aversión. Son útiles para una amplia gama de personas. En este tutorial, aprenderá cómo funciona el mercado de futuros, quién utiliza futuros y qué estrategias le harán un comerciante exitoso en el mercado de futuros. Suscríbete a las noticias para usar para obtener las últimas ideas y opciones de analysisFutures - Lo básico Actualizado 08 de agosto 2016 Opciones de futuros puede ser una forma de bajo riesgo para acercarse a los mercados de futuros. Muchos de los nuevos operadores empiezan por el comercio de opciones de futuros en lugar de contratos de futuros rectas. Hay menos riesgo y la volatilidad en la compra de opciones en comparación con los contratos de futuros. Muchos operadores profesionales solamente opciones de comercio. Antes de poder negociar opciones de futuros, es importante entender los conceptos básicos. Cuáles son Futuros Opciones Una opción es el derecho, no la obligación, de comprar o vender un contrato de futuros a un precio de ejercicio designado por un tiempo determinado. Opciones de Compra permiten a uno tomar una posición larga o corta y especulan sobre si el precio de un contrato de futuros se irá alto o más bajo. Hay dos tipos principales de opciones - llamadas y pone. Llama a la compra de una opción de compra es una posición larga, una apuesta a que el precio de futuros subyacente se moverá más alto. Por ejemplo, si uno espera que los futuros de maíz se muevan más alto, puede ser que compren una opción de compra de maíz. Pone La compra de una opción de venta es una posición corta, una apuesta a que el precio de futuros subyacente se moverá más baja. Por ejemplo, si uno espera que los futuros de soja se muevan más baja, que podría comprar una opción put de soja. El precio de la prima del comprador y el vendedor paga recibe por una opción es la prima. Las opciones son un seguro de precios. Cuanto menor sea la probabilidad de una opción de pasar al precio de ejercicio, el menos costoso en términos absolutos y más altas las probabilidades de una opción de pasar al precio de ejercicio, los más caros estos instrumentos derivados se convierten. Meses de contrato (Tiempo) Todas las opciones tienen una fecha de caducidad. que sólo son válidos durante un tiempo determinado. Opciones están perdiendo activos que no duran para siempre. Por ejemplo, una llamada de diciembre de maíz expira a finales de noviembre. Como activos con un horizonte de tiempo limitado, la atención debe concederse a las posiciones en opciones. Cuanto más larga sea la duración de una opción, el más caro será. La porción de plazo de una prima option39s es su valor en el tiempo. Precio de Ejercicio Este es el precio al que se puede comprar o vender el contrato de futuros subyacente. El precio de ejercicio es el precio del seguro. Piénsalo de esta manera, la diferencia entre el precio de mercado actual y el precio de ejercicio es similar al deducible en otras formas de seguro. A modo de ejemplo, una llamada de diciembre de maíz 3.50 le permite comprar un contrato de futuros de diciembre a las 3.50 en cualquier momento antes de la expiración de la opción. La mayoría de los comerciantes no convierten a las opciones de futuros puestos que cierran la posición de la opción antes del vencimiento. Ejemplo de compra de una opción: si uno espera que el precio de los futuros del oro para mover más alto durante los próximos 3-6 meses, lo más probable comprar una opción de compra. Compra: 1 de Diciembre 1400 llamado oro en 15 1 61 número de contratos de opción de compra (representa el 1 de futuros de oro contrato de 100 onzas de diciembre de 61 Mes del contrato de opción de Oro 61 futuros subyacentes contrato de llamada 61 tipo de opción 15 61 prima (1.500 es el precio que hay comprar esta opción o, a 100 onzas de oro x 15 61 1500) Más para las opciones de opciones son un seguro de precios, y que están perdiendo activos, sus valores de decaimiento con el tiempo. primas de opciones tienen dos valores de valor intrínseco y el valor del tiempo. el valor intrínseco es el .. en-el-dinero porción de la opción del valor tiempo es la parte de la prima de la opción que no está en el dinero Hay tres clasificaciones para todas las opciones: in-the-dinero - una opción que tiene un valor intrínseco fuera de la red el dinero - una opción sin valor intrínseco al-el-dinero y la opción sin valor intrínseco en el que el precio del activo subyacente es exactamente igual al precio de ejercicio de la opción. el principal determinante de primas de las opciones es la volatilidad implícita. la volatilidad implícita es la percepción de los mercados del futuro varianza del activo subyacente. La volatilidad histórica es la varianza histórica real del activo subyacente en el pasado. En cualquier comercio de opciones, el comprador paga la prima, y el vendedor recibe la prima. La compra de una opción es el equivalente a comprar seguro de que el precio de un activo apreciará. La compra de una opción de venta es el equivalente a comprar seguro de que el precio de un activo se depreciará. Los compradores de opciones son los compradores de seguros. Cuando se compra una opción, el riesgo se limita a la prima que se paga. La venta de una opción es el equivalente de calidad de la compañía de seguros. Cuando se vende una opción, todo lo que puede ganar es la prima que recibe inicialmente. El potencial de pérdidas es ilimitado. La mejor cobertura para una opción es otra opción en el mismo activo que las opciones actúan de manera similar con el tiempo. Futuros Mercados Principios Básicos Acercarse a los Mercados Futuros con Precaución Comerciar futuros y opciones es una empresa volátil, compleja y arriesgada que rara vez es adecuada para Inversionistas individuales o clientes minoristas Muchas personas pierden todo su dinero y pueden ser obligados a pagar más de lo que invirtieron inicialmente Aprenda sobre las actividades fraudulentas en los mercados de futuros Fundamentos de Futuros Trading Un contrato de futuros de productos básicos es un acuerdo para comprar o vender un producto en particular En una fecha futura El precio y la cantidad de la mercancía se fijan en el momento del acuerdo La mayoría de los contratos contemplan que el acuerdo se cumplirá por la entrega real de la mercancía Algunos contratos permiten liquidación en efectivo en lugar de entrega La mayoría de los contratos se liquidan antes de la Fecha de entrega Una opción de futuros sobre materias primas otorga al comprador el derecho de comprar o vender un contrato de futuros en una fecha futura para un precio determinado. Con excepciones limitadas, los futuros y opciones de productos básicos deben negociarse a través de un intercambio de personas y firmas CFTC Usuarios típicos de los mercados de futuros La mayoría de los participantes en los mercados de futuros son productores o consumidores comerciales o institucionales. La mayoría de los participantes son cobertores que negocian futuros para maximizar el valor de sus activos y reducir el riesgo de pérdidas financieras por cambios de precios. Los especuladores que tratan de beneficiarse de los cambios de precios en los contratos de futuros Reglamento de Futuros Profesionales Las empresas e individuos que manejan fondos de clientes o dar asesoramiento comercial deben registrarse con la Asociación Nacional de Futuros (NFA), una organización autorregulada aprobada por la CFTC. Proteger a los clientes mediante la exigencia de: los riesgos de mercado y el rendimiento pasado se revele a los clientes potenciales fondos de clientes que se mantendrán en cuentas separadas de los fondos propios de las empresas y las cuentas de clientes que se ajustará para reflejar cada día de negociación valor de mercado actual al cierre La CFTC también monitorea registrante Sistemas de supervisión, controles internos y programas de cumplimiento de prácticas de venta La NFA proporciona información detallada para los comerciantes. Por favor, visite el sitio para obtener más información Antes de comprar futuros de productos básicos o contratos de opciones Considere su experiencia financiera, objetivos y recursos financieros Saber cuánto puede permitirse perder más allá de su inversión inicial Entender todas las obligaciones de cualquier contrato que usted compra a fondo Revise los documentos de revelación de riesgos que el broker debe proporcionar. Conozca a quién contactar con un problema o pregunta. Haga preguntas y recopile información antes de abrir una cuenta comercial. Si tiene preguntas, tiene conocimiento de actividades sospechosas o cree que ha sido defraudado , Comuníquese de inmediato con el CFTC. Llame a la Línea Directa de Protección al Consumidor de CFTCs en 866.366.2382 o presente una sugerencia o queja. Bases de Negociación de Futuros Un contrato de futuros es un contrato estandarizado que requiere la entrega de una cantidad específica de un producto específico en algún momento en el futuro a un precio predeterminado . Los contratos de futuros son instrumentos derivados muy similares a los contratos forward, pero difieren en algunos aspectos. Los contratos de futuros se negocian en bolsas de futuros en todo el mundo y abarcan una amplia gama de productos básicos tales como productos agrícolas, ganado, energía, metales y productos financieros como índices de mercado, tipos de interés y divisas. Por qué Trade Futures? El propósito principal del mercado de futuros es permitir que aquellos que desean manejar el riesgo de precio (los hedgers) transferir ese riesgo a aquellos que están dispuestos a asumir ese riesgo (los especuladores) a cambio de una oportunidad de lucro. Cobertura Los productores y los fabricantes pueden hacer uso del mercado de futuros para cubrir el riesgo de precio de los productos básicos que necesitan comprar o vender para proteger sus márgenes de beneficio. Las empresas emplean una cobertura de largo para bloquear el precio de una materia prima que desean comprar algún tiempo en el futuro. Para bloquear un precio de venta de un producto que se venderá en el futuro, se utiliza una cobertura corta. Especulación Los especuladores asumen el riesgo de precio que los hedgers tratan de evitar a cambio de una posibilidad de beneficios. No tienen ningún interés comercial en los productos subyacentes y están motivados únicamente por el potencial de beneficios. Aunque esto hace que parezcan ser simples jugadores, los especuladores juegan un papel importante en el mercado de futuros. Sin especuladores que superen la brecha entre compradores y vendedores con interés comercial, el mercado será menos fluido, menos eficiente y más volátil. Los especuladores de los futuros toman una posición larga de los futuros cuando creen que el precio del subyacente subirá. Toman una posición a corto plazo cuando creen que el precio del subyacente caerá. Ejemplo de un mercado de futuros En marzo, un especulador alcista en soja compró un futuro de Soja de mayo a 9,60 por bushel. Cada contrato de futuros de Soja representa 5.000 bushels y requiere un margen inicial de 3500. Para abrir la posición de futuros, 3500 es debitado de su cuenta de trading y mantenido por la cámara de compensación de cambio. En mayo, el precio de la soja ha aumentado hasta 10 por bushel. Dado que el precio ha subido 0,40 por bushel, el especulador puede salir de su posición de futuros con un beneficio de 0,40 x 5000 bushels 2000. Listo para empezar a negociar futuros Para comprar o vender futuros, necesita un corredor que puede manejar operaciones de futuros. OptionsHouse es un Futures Commission Merchant hecho y derecho que proporciona un acceso optimizado a los mercados de futuros a precios muy razonables contrato.
No comments:
Post a Comment